近来，就在各大银行因信贷危机和住房市场低迷而备受打击之际，另一个幽灵又开始困扰它们：吸储放贷的基本业务利润日见缩水。
多家即将在接下来几周公布第四财季报告的银行届时可能会披露这样一个现实：存贷净息差已处于1991年来的最低水平。净息差是衡量银行盈利能力的一个关键指标。
净息差的缩小很大程度上是因为各大银行对储户存款的争夺。尽管美国联邦储备委员会已数次减息，但很多银行提供的存款利率仍然较高。花旗集团上周公布的一份季度调查显示，银行间通过大额存单和货币市场基金吸引新增存款的竞争仍然非常激烈。
该调查报告指出，虽然一些银行已在FED之后下调了利率，但其他银行却在大搞促销，给储户的利率大大高于4.25%的联邦基金利率。
在一些陷入困境、需要储户存款来支撑贷款业务和提高资本水平的金融机构中间，这种情况尤其明显。CountrywideFinancialCorp.和E*TradeFinancialCorp.都在信贷危机中遭受了沉重打击，目前它们有些金融产品的利率处于业界最高水平。例如，它们的1年期定期存款利率约为5%。这迫使其他银行只好跟着提高利率。虽然这对消费者来说是个好消息，他们能获得更高的利息回报，但银行的利润无疑要被削弱。
而近期贷款的强劲增长使竭力吸储状况进一步加剧。
虽然现在因为FED的减息，银行的贷款利息收入减少，但它们向储户支付的存款利息却并没有改变。银行通常尽量利用存款来支撑贷款业务，这样做通常比向其他银行贷款的成本要低。
存贷业务利润的缩减很可能会让一些投资者大吃一惊。近一时期他们一直在关注信贷危机，这场危机导致一些银行被迫冲减了大量相关资产。
SandlerO'Neill&Partners董事总经理约瑟夫•芬内克说，本财季人人都在关注信贷质量，但除此之外还有存贷款利润的问题。SandlerO'Neill&PartnersLP是一家面向金融服务业的研究和投资机构。
除此之外，以信贷业务作为利润主要来源的中小银行很可能是受挫最严重的。在导致很多大银行翻船的次贷风波中，这些银行基本未受冲击。
存款争夺战对银行业而言是另一个不良信号，在经历了前几年的强劲增长后，银行业目前正面临着困难局面。近几个月来，银行拨出了数十亿美元作为不良贷款准备金。房屋市场疲软和投资于同次级抵押贷款有关的一系列复杂金融产品也让它们深受其害。
预计这两个趋势今年都会加速，从而给银行收益和股价带来压力。
净息差是银行业的重要收入来源，这是银行存贷款利率之间的差值。弗吉尼亚州研究机构SNLFinancial的数据显示，银行业去年第三季度的平均净息差为3.78%，为1991年以来的最低水平。实际上，自2006年初以来净息差就从当时的4%左右不断下滑。
中小银行的状况尤为困难，它们的很大一部分利润都来自于利息收入。此类收入有时会占到小银行利润的80%，而大银行可以依靠投资银行等收费业务从一定程度上弥补利息收入出现的损失。
SNL旗下金融机构的研究主管约翰•麦克恩说，净息差受到挤压将成为影响银行业发展的重要因素。
美国银行在周一发布的报告中预计，第四季度银行业的净息差可能会下降0.05至0.15个百分点。
由银行业分析师约翰•麦克唐纳和肯尼思•乌斯丁发表的这份报告称，坊间传闻显示，竞争推高了存款成本，这一现象尚未缓和。他们还指出，随着一些利率的下降，客户已经转向了收益率更高的产品。
的确，几家银行已发布预警称，第四季度业绩将受到净息差的挤压。俄勒冈州社区银行CascadeBancorp上周表示，第四季度净息差将从上季度的5.24%降至4.94%。CascadeBancorp在俄勒冈州和爱达荷州设有分行。
该行将净息差下降归因于信贷质量下降、利率下调以及存款构成的季节性变化等多种因素。信贷质量下降使银行无法从提供贷款的资产中获得利息收入，而利率下调则降低了贷款的利润。
存款趋势也常存在地区性差异。花旗集团最近进行的调查发现，美国西部地区的竞争不断加剧，而这一地区过去通常是全国竞争最不激烈的。银行业分析师基思•哈洛维茨称WachoviaCorp.在这方面表现最为突出，向货币市场提供了4.85%的“诱惑利率”，自第三季度以来已提高了1.5个百分点。
哈洛维茨在研究报告中写道，这会带来存款增长，同时也将增加存款成本。在其他地区进行的调查发现，中西部地区的存款利率仍处高位，但在第三季度基本稳定。
北卡罗来纳州DeloitteConsultingLLP的负责人杰夫•布朗表示，在过去五年里，银行并不在意存款利率稍高一些。现在真正的问题在于，它们需要在保持存款增长的同时控制或降低存款的成本。
多家即将在接下来几周公布第四财季报告的银行届时可能会披露这样一个现实：存贷净息差已处于1991年来的最低水平。净息差是衡量银行盈利能力的一个关键指标。
净息差的缩小很大程度上是因为各大银行对储户存款的争夺。尽管美国联邦储备委员会已数次减息，但很多银行提供的存款利率仍然较高。花旗集团上周公布的一份季度调查显示，银行间通过大额存单和货币市场基金吸引新增存款的竞争仍然非常激烈。
该调查报告指出，虽然一些银行已在FED之后下调了利率，但其他银行却在大搞促销，给储户的利率大大高于4.25%的联邦基金利率。
在一些陷入困境、需要储户存款来支撑贷款业务和提高资本水平的金融机构中间，这种情况尤其明显。CountrywideFinancialCorp.和E*TradeFinancialCorp.都在信贷危机中遭受了沉重打击，目前它们有些金融产品的利率处于业界最高水平。例如，它们的1年期定期存款利率约为5%。这迫使其他银行只好跟着提高利率。虽然这对消费者来说是个好消息，他们能获得更高的利息回报，但银行的利润无疑要被削弱。
而近期贷款的强劲增长使竭力吸储状况进一步加剧。
虽然现在因为FED的减息，银行的贷款利息收入减少，但它们向储户支付的存款利息却并没有改变。银行通常尽量利用存款来支撑贷款业务，这样做通常比向其他银行贷款的成本要低。
存贷业务利润的缩减很可能会让一些投资者大吃一惊。近一时期他们一直在关注信贷危机，这场危机导致一些银行被迫冲减了大量相关资产。
SandlerO'Neill&Partners董事总经理约瑟夫•芬内克说，本财季人人都在关注信贷质量，但除此之外还有存贷款利润的问题。SandlerO'Neill&PartnersLP是一家面向金融服务业的研究和投资机构。
除此之外，以信贷业务作为利润主要来源的中小银行很可能是受挫最严重的。在导致很多大银行翻船的次贷风波中，这些银行基本未受冲击。
存款争夺战对银行业而言是另一个不良信号，在经历了前几年的强劲增长后，银行业目前正面临着困难局面。近几个月来，银行拨出了数十亿美元作为不良贷款准备金。房屋市场疲软和投资于同次级抵押贷款有关的一系列复杂金融产品也让它们深受其害。
预计这两个趋势今年都会加速，从而给银行收益和股价带来压力。
净息差是银行业的重要收入来源，这是银行存贷款利率之间的差值。弗吉尼亚州研究机构SNLFinancial的数据显示，银行业去年第三季度的平均净息差为3.78%，为1991年以来的最低水平。实际上，自2006年初以来净息差就从当时的4%左右不断下滑。
中小银行的状况尤为困难，它们的很大一部分利润都来自于利息收入。此类收入有时会占到小银行利润的80%，而大银行可以依靠投资银行等收费业务从一定程度上弥补利息收入出现的损失。
SNL旗下金融机构的研究主管约翰•麦克恩说，净息差受到挤压将成为影响银行业发展的重要因素。
美国银行在周一发布的报告中预计，第四季度银行业的净息差可能会下降0.05至0.15个百分点。
由银行业分析师约翰•麦克唐纳和肯尼思•乌斯丁发表的这份报告称，坊间传闻显示，竞争推高了存款成本，这一现象尚未缓和。他们还指出，随着一些利率的下降，客户已经转向了收益率更高的产品。
的确，几家银行已发布预警称，第四季度业绩将受到净息差的挤压。俄勒冈州社区银行CascadeBancorp上周表示，第四季度净息差将从上季度的5.24%降至4.94%。CascadeBancorp在俄勒冈州和爱达荷州设有分行。
该行将净息差下降归因于信贷质量下降、利率下调以及存款构成的季节性变化等多种因素。信贷质量下降使银行无法从提供贷款的资产中获得利息收入，而利率下调则降低了贷款的利润。
存款趋势也常存在地区性差异。花旗集团最近进行的调查发现，美国西部地区的竞争不断加剧，而这一地区过去通常是全国竞争最不激烈的。银行业分析师基思•哈洛维茨称WachoviaCorp.在这方面表现最为突出，向货币市场提供了4.85%的“诱惑利率”，自第三季度以来已提高了1.5个百分点。
哈洛维茨在研究报告中写道，这会带来存款增长，同时也将增加存款成本。在其他地区进行的调查发现，中西部地区的存款利率仍处高位，但在第三季度基本稳定。
北卡罗来纳州DeloitteConsultingLLP的负责人杰夫•布朗表示，在过去五年里，银行并不在意存款利率稍高一些。现在真正的问题在于，它们需要在保持存款增长的同时控制或降低存款的成本。