真金白银 2011年6月23日

 

 

 

6月22日

港金息率：低息40港元                                                             伦敦白银定盘价：35.91

伦敦黄金上午定盘价：1546.00                                                  伦敦黄金下午定盘价：1552.50

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金

 

金价周三先升后回，高位曾触及一个多月高位1557.75美元，但在美国议息会后则回吐即日涨幅，返回1545水平。美联储下调美国经济成长预估，重申维持异常低利率一段长时间。联储主席贝南克没有给出更长时间内提供货币政策支持的暗示，提振美元。至于英镑计价的金价刷新纪录高点969.66，英国央行公布的会议记录显示，英国货币政策委员会(MPC)认为经济成长前景已走弱，部分委员提出了未来量化宽松政策的可能性，促使英镑下挫至三个月低位。此外，澳元计价的黄金最高升至1474.37澳元，为去年7月初以来最高；欧元计价的黄金上涨至1086.98，接近于上月的纪录高位1088.11。受疲软美国经济数据和投资者担忧欧洲主权债务提振，金价自6月13日以来已上涨了2.5%。希腊危机仍未得到解决，美国债务上限和财政赤字问题仍在，令黄金成为贬值的纸币的替代品。

 

金价在5月2日升至1575.79美元的纪录高位后，则持续处于波幅收窄的进程中，至周三终见突破三角形态顶部，配合平均线以RSI、STC的上扬，金价仍有望维持上升走向，较近阻力1555，之后上望目标将看至1565及1575.70的纪录高位。支持位则以目前三角顶部位置1544作参考，进一步则以9天平均线1535为较近支撑，未有跌破金价仍见持稳运行。下一级支撑预估为1530。另外，上周金价两日守稳之50天平均线将属关键，由3月至今持续守稳着此区之上，故若然终见失守，可预料技术面将会出现明显转弱，目前50天线处于1519水平。

 

 

**以英镑计算的金价则刷新历史高位969.66   

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

5月27日 - 减持0.90936吨至1213.16926吨

5月31日 - 减持2.46484吨至1210.74442吨

6月1日 - 增持2.12171吨至1212.86613吨

6月8日 - 减持1.29919吨至1211.56694吨

6月10日 - 减持10.60751吨至1200.95943吨

6月13日 - 减持0.90918吨至1200.05025吨

6月17日 - 增持9.09147吨至1209.14172吨

 

伦敦黄金6月23日

预测早段波幅：1536 - 1555

阻力位：1565 - 1578

支持位：1530 - 1519

 

 

XAG伦敦白银

       

美联储六千亿美元的二次量化宽松举措即将在月尾结束，目前很难判断市场会如何应对没有美联储充沛流动性支持的情况；在新兴经济体，通胀压力加剧，利率加速上升，这对商品市场为一个负面因素，而银价亦在近月以来维持着反复下试之走势。当中要留意自上月底的银价波动，在连续多日小幅上扬后，则会猛然出现一两日大挫，故银价由上周二低位34.38步步走高至今已迫近37水平，将要慎防突袭回挫之风险。若果以近两趟高位延伸之下降趋向线，将见一阻力为36.89美元，并且交迭于100天平均线，下一级阻力将可看至37.20及月中高位37.84美元。至于上月尾高位38.84美元将为另一瞩目阻力。另一方面，下方较近支撑预计为9天平均线35.75美元。而自去年8月起始之上升趋向线，至今处于34.68美元，后市若跌破此区，技术上示意银价将开展另一浪下跌，之后较近下试支持预料在33.50美元，再下一级则会指向33及上月低位32.33美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

6月2日 - 减持4.37吨至9936.96吨

6月3日 - 减持51.56吨至9885.40吨

6月7日 - 增持28.81吨至9914.21吨

6月13日 - 减持206.23吨至9707.98吨

 

 

6月16日 - 减持68.24吨至9639.74吨

6月17日 - 减持13.64吨至9626.10吨

6月20日 - 减持90.98吨至9535.12吨

6月22日 - 增持24.26吨至9559.38吨

 

伦敦白银 6月23日

预测早段波幅：35.70 - 36.80

阻力位：37.20 - 38.60

支持位：35.30 - 34.70

 

 

美国联邦储备理事会(FED)周三调低美国经济增长预期，但并未暗示出台进一步扶持经济的举措，称经济复苏在步入2012年时应会逐步加速。美联储主席贝南克指出，商品价格高企等拖累美国经济的一些因素应是短暂的，但警告部分疲软领域会长期存在。 美联储维持官方利率在接近零的历史低位水平，贝南克暗示，美联储将在今年年底前或更长时间内维持现有利率水平。美联储估计，今年美国经济增长2.7%-2.9%，低于4月预估的3.1%-3.3%。美联储预料2012年经济增长3.3%-3.7%，亦低于上次预估。美联储在声明稿中表示，商品价格跳涨和日本地震导致的供应链中断已给成长带来压力，并且推升了物价，但这些因素应该会逐渐消散。美联储证实其在将6月底结束6000亿美元的买债计划，并重申将持续把回笼本金进行再投资。在下周第二轮量化宽松政策结束时，美联储将已向经济体挹注约2.3兆美元。美联储没有暗示要进一步放宽政策，声明稿整体而言令那些冀望更多悲观言论的投资者大失所望，因此美元略涨。

 

记者会问答阶段涉及到范围广泛的问题，包括希腊经济困境以及大型银行应持有的储备规模，贝南克承认美国经济前景在一定程度上取决于欧洲事态。继美国经济摆脱衰退这两年来，经济复苏步伐虚弱无力，令人失望。雇主一直不愿增聘人手，5月的失业率更是攀升至9.1%。美联储周三调降了对劳动力市场的评估，并上调了失业率预估。美联储称，2011年第四季平均失业率可能为8.6-8.9%，4月时其曾预期会在8.4-8.7%.美联储指，2013年之前的失业率都将明显高于其认为的实现充分就业的水准。美联储对今年的通胀预估基本上保持不变，预期会在2.3-2.5%，不过对核心通胀的预估则从1.3-1.6%上调至1.5-1.8%。美联储决策者力争要把通胀率控制在1.7-2%，核心通胀率的上升可能令进一步支撑经济的努力变得复杂。在其声明稿中，美联储拿掉了之前核心通胀略低的说辞。由于就业前景不明朗且房价下跌，占美国GDP七成左右的消费者支出表现落后，工厂活动也一直迟滞。今年第一季美国经济GDP环比年率仅为成长1.8%，分析师预估第二季约为2%，仍不足以带动就业大幅回升。经济疲弱已导致一些人揣测美联储可能会采取新的举措来提振复苏。尽管贝南克没有排除任何情况，

 

 

但他清楚表示美联储并不觉得经济情况如同去年秋季推出其最新买债计划时一样疲弱。如果美联储被迫采取行动，贝南克表示，那可能就是买进更多的证券、调降银行存款准备金利率，甚至誓言要在较长时间内维持其资产负债表在较高规模。贝南克维持利率于超低水准的誓言，意图暗示美联储至少还有两、三次会议不会采取行动，但维持政策不变的时间长短要视经济情况而定，可能会很长。

 

 

今日重要经济数据公布：

14：00 瑞士5月贸易平衡‧前值5.16亿盈余

14：58 法国6月制造业采购经理人指数(PMI)‧预测54.3‧前值54.9

14：58 法国6月服务业采购经理人指数(PMI)‧预测61.0‧前值62.5

14：58 法国6月综合采购经理人指数(PMI)‧前值60.5

15：28 德国6月制造业采购经理人指数(PMI)‧预测57.0‧前值57.7

15：28 德国6月服务业采购经理人指数(PMI)‧预测55.7‧前值56.1

15：28 德国6月综合采购经理人指数(PMI) ‧前值56.4

15：58 欧元区6月Markit综合采购经理人指数(PMI)初值‧预测53.8‧前值54.6

15：58 欧元区6月Markit服务业采购经理人指数(PMI)初值‧预测55.5‧前值56.0

15：58 欧元区6月Markit综合采购经理人指数(PMI)初值报‧预测55.1‧前值55.8

16：00 意大利6月消费信心指数‧预测105.2‧前值106.5              

18：00 英国6月CBI零售销售差值‧预测10‧前值18                

20：30 美国5月芝加哥联邦储备银行全国活动指数‧前值-0.45

20：30 美国一周首次申领失业援助人数(6月18日当周)‧预测41.5万人‧前值41.4 万人

20：30 美国一周首次申领失业金人数四周均值(6月18日当周)‧前值42.475万人

20：30 美国一周持续申领失业金人数(6月11日当周)‧预测366.5万人‧前值367.5万人

22：00 美国5月新屋销售年率‧预测31万户‧前值32.3万户       

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)