随着2010年11月二十国集团（G20）首尔峰会正式通过巴塞尔协议III，各国和地区都在紧锣密鼓地推进各项监管改革。对银行和其他金融机构来说，全球不断变化的金融监管环境对其商业模式必将造成重大影响。
12月6日，在京接受记者采访的巴塞尔银行监管委员会前秘书长、安永全球银行监管政策主管斯特凡·沃尔特认为，全球金融监管框架所传达的信息已非常明确，即：那些能够更好地理解监管变化会如何影响其商业模式，以及能够制定合理的治理框架并将其业务和监管策略有效结合的金融机构，将在适应新环境时处于更有利的位置，并会在新的环境中领先其竞争对手。安永大中华区银行及资本市场主管合伙人蔡鉴昌认为，中资银行依靠资产扩张来获取盈利的经营模式已不能持续，未来一定要花大力气搞产品创新、增加中间业务收入。
监管环境生变对银行业构成
严峻挑战
目前，全球金融改革的整体框架已基本确定，但相关监管法规的诸多细节尚未最后确定。由于各国在推行全球监管改革的进度与情况不尽相同，安永当天在京发布的一份最新报告认为，这对于需要重新评估改革对其自身商业模式、组织架构和运营所带来影响的银行来说，持续构成重大挑战。这些挑战包括：在不确定的环境下改革商业模式；削减成本并满足更高的监管要求；面临的资本和融资压力居高不下；行业内合并的压力增大；全球系统重要性银行面临着来自母国和东道国监管机构政策调整的巨大压力。
尽管如此，报告说，在银行正面临不利的经济和金融环境等广泛挑战的背景下，目前已知的监管改革新形势已足以让银行对改革的总体影响进行战略性思考，并在更大范围内考虑监管变化对银行的重塑和强化业务举措的影响，并及时调整其商业战略。沃尔特表示，银行采取行动最关键的是，在向新的监管领域和风险管理基础设施投资、满足监管机构和市场预期的同时，控制成本并通过更好的决策和风险管理、定价及产品和服务的最佳组合来确保这些投资物有所值。
具体而言，他说，银行的成功转型需要加强治理框架，以整合风险偏好、压力测试、战略规划、资本和流动性管理；开发新工具，以应对一系列新的制约因素，包括风险资本、杠杆比率和流动性比率；通过增强数据和信息技术基础设施，在支持风险管理和商业决策的同时，实现更高的经营效率和成本节约。
中国银行业要走
资本集约化发展之路
至于新的监管环境下中资银行商业模式的转变，蔡鉴昌告诉记者，过去中资银行的大部分盈利都来自于资产规模的快速扩张，很多人对这种模式的持续性很是怀疑。具体来看，2011年中资银行的增长很不错，但今年前9个月在某些方面有压力，如不良贷款面临上升的风险。今年头几个月，有些银行的不良贷款率有所上升。不仅如此，过去10年大幅增长的盈利，今年的增幅已放缓。
“所以，我们认为，中资银行依靠资产扩张来获取盈利的经营模式已经不能持续，未来一定要花大力气搞产品创新、增加中间业务收入。再过三五年银行能否在业内保持领先地位，主要看其转型的程度。”蔡鉴昌如是说。“中国银行业需加快转变经营模式，走资本集约化发展的道路，同时以此为契机，完善风险治理架构，全面提升风险管控能力。”他说。
如期实施“巴III”
不会影响中资银行竞争力
日前美欧银行相继宣布推迟实施巴III，国内不少人对于中国按原计划实施“中国版巴III”存有疑虑，担心这将影响到中国银行业在与外资银行竞争时的地位。对此，蔡鉴昌表示，中国银行业在本轮金融危机中遭受的损失较少，中国经济的快速发展为巴III在中国的“落地”提供了良好的外部环境和先决条件。中资银行在与国际银行竞争中的地位与其是否如期实施巴III无关，增加资本金是为银行未来的发展打下一个好的基础。长远来说，不但不会让银行在竞争中处于不利地位，反而会促使这些银行加快转型、加快国际化步伐。
他强调说，花旗集团等国际性大银行，国际业务对集团的盈利、资产所作的贡献很大，而中资银行中，就算国际化程度最高的中国银行，其海外资产及其对盈利的贡献也不过30%。因此，他认为对中国的银行来说，目前“走出去”才是关键。基于中国银行业稳健的财务表现和突出的实力，沃尔特表示，当前环境下其具有良好的海外并购和国际化的机会。
不过，因目前各国在实施金融监管时都有自己的监管规定和要求，不少人担心监管体系碎片化风险的增大会阻碍中资银行“走出去”。沃尔特对此不以为然。他说，与以前相比，现在中国的银行或其他金融机构“走出去”的条件更有利，因为中国已是巴塞尔委员会成员、G20重要成员国、金融稳定理事会（FSB）的成员，这意味着中国与很多发达国家已就重大的金融监管改革和国际惯例达成一致，大家面对着的是同样的游戏规则。当然，他补充道，当中国的银行到某个海外市场拓展时，确实要面对这个市场独有的监管规定。比如，美国最近就对所有在美运营的外资银行作出一些具体规定，增加了进入美国市场的外资银行的成本。在这种情况下，银行在决定是否进入美国市场时，需要仔细分析该市场带来的机会、收益以及付出的成本。总的来说，他认为打算向海外拓展业务的中资银行的确会面对不同的监管规定，但这并不能成为直接否定某一个市场的理由。（记者 袁蓉君）